“限產(chǎn)風(fēng)”殺傷力究竟有沒(méi)有那么足？

首先，傳出不銹鋼限產(chǎn)的傳聞，是從江蘇、浙江兩省開(kāi)始，而這兩省內(nèi)的部分不銹鋼廠(chǎng)表示確實(shí)有接到相關(guān)的通知，但說(shuō)法是以限電的形式來(lái)限制產(chǎn)能釋放，計(jì)劃今年的產(chǎn)量不超過(guò)2020年，對(duì)于限產(chǎn)時(shí)間并無(wú)明確提到。

以2021年上半年江浙省內(nèi)的不銹鋼廠(chǎng)粗鋼產(chǎn)量來(lái)看，除某大型鋼廠(chǎng)，其余基本與去年同期相當(dāng)或略有超過(guò)，下半年政策實(shí)施減產(chǎn)的量將有限。

若政策靴子落地，全面限產(chǎn)的話(huà)，以不超過(guò)去年產(chǎn)量為前提，下半年或?qū)p產(chǎn)總量超過(guò)400萬(wàn)噸！

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021上半年中國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量1690.64萬(wàn)噸，同比增加28.36%，維持高產(chǎn)狀態(tài)。其中200系534.53萬(wàn)噸，300系813.79萬(wàn)噸，400系342.32萬(wàn)噸。

若以不超過(guò)去年產(chǎn)量為前提，國(guó)內(nèi)不銹鋼廠(chǎng)整體今年下半年較上半年減產(chǎn)總量將超過(guò)400萬(wàn)噸。屆時(shí)，鋼廠(chǎng)將以利潤(rùn)衡量排產(chǎn)，優(yōu)先生產(chǎn)利潤(rùn)好的鋼種，當(dāng)前來(lái)看300、400系利潤(rùn)較好，而200系利潤(rùn)微薄甚至虧損，200系或?qū)⒚媾R減產(chǎn)首選。

按照以上假設(shè)，以7月初作為節(jié)點(diǎn)，2021下半年將要較上半年國(guó)內(nèi)不銹鋼粗鋼減產(chǎn)100-400萬(wàn)噸，目前不銹鋼300系生產(chǎn)利潤(rùn)較好，鋼廠(chǎng)8月300系期貨接單情況尚可，個(gè)別鋼廠(chǎng)交貨期已到9月份，7月不銹鋼300系排產(chǎn)已基本確定在高位155-158萬(wàn)噸，8月300系維持高排產(chǎn)概率較高，而200減產(chǎn)之路一騎絕塵。

實(shí)際上，政策方向雖是整個(gè)鋼鐵鋼業(yè)，包括普碳鋼鐵和不銹鋼。從二者產(chǎn)能比例來(lái)看，不銹鋼占比較小，約3%-5%，減產(chǎn)主力仍是鋼鐵端。

其實(shí)呢，這就是博弈，都是套路，成交才是吹漲的目的，至于說(shuō)什么鋼廠(chǎng)減產(chǎn)，停幾條爐的說(shuō)話(huà)，聽(tīng)聽(tīng)就好。這不，資本再次教會(huì)下游，其實(shí)漲價(jià)跟需求沒(méi)太大關(guān)系！